小微企業(yè)信貸 融資需求呈現(xiàn)新特征

導(dǎo)讀：越來越多的商業(yè)銀行關(guān)注小微企業(yè)信貸，他們試圖通過觀念、模式、制度設(shè)計等金融創(chuàng)新來增加小微企業(yè)信貸的盈利空間。但是在新的形勢下，小微企業(yè)信貸出現(xiàn)了新偏好。登尼特資本運營機請您參考了來自企業(yè)家日報的報道。

越來越多的商業(yè)銀行關(guān)注小微企業(yè)信貸，他們試圖通過觀念、模式、制度設(shè)計等金融創(chuàng)新來增加小微企業(yè)信貸的盈利空間，事實上，這種嘗試已經(jīng)取得了良好的發(fā)展成果。但是隨著經(jīng)濟周期的變換，尤其是面對中國經(jīng)濟延續(xù)增速放緩的趨勢、經(jīng)濟政策的微調(diào)，小微企業(yè)信貸出現(xiàn)新偏好。

產(chǎn)業(yè)鏈融資需求值得關(guān)注

針對單個小微企業(yè)進行營銷、調(diào)查、審批、放款、貸后管理、不良清收，必然面臨收集信息難、控制風(fēng)險難、控制成本難的“三難”問題。但現(xiàn)實中，大多數(shù)的小微企業(yè)并不是孤立、零散地存在著，而是處于一定的經(jīng)營環(huán)境中。尤其是隨著市場經(jīng)濟的深入推進，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)加速調(diào)整和升級，產(chǎn)業(yè)內(nèi)分工改變了傳統(tǒng)的以單個企業(yè)內(nèi)部分工為基礎(chǔ)的生產(chǎn)組織體系，新的生產(chǎn)組織體系往往包括一個企業(yè)以及一系列上下游的小微企業(yè)，它們共同完成整個生產(chǎn)及銷售過程。在此背景下，產(chǎn)業(yè)鏈上各個環(huán)節(jié)企業(yè)之間相互依賴、相互影響的程度也越來越高。

針對產(chǎn)業(yè)鏈融資需求，工商銀行（601398）、興業(yè)銀行（601166）、中信銀行（601998）等多家銀行已經(jīng)試水產(chǎn)業(yè)鏈融資模式，金融服務(wù)機構(gòu)通過考核整條產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)狀況，分析考證產(chǎn)業(yè)鏈的一體化程度，以及掌握核心企業(yè)的財務(wù)狀況、信用風(fēng)險、資金實力等情況，對產(chǎn)業(yè)鏈上的多個企業(yè)提供靈活的金融產(chǎn)品和服務(wù)。

“與傳統(tǒng)貸款不同，我們推出的產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)不是看單個企業(yè)的資質(zhì)規(guī)模和財務(wù)報表，而是更加關(guān)注交易對手和合作伙伴，關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)欠穹€(wěn)固。”工商銀行相關(guān)負責(zé)人說，“這種金融產(chǎn)品使中小企業(yè)可脫離傳統(tǒng)模式獲得融資。”

這對銀行管理企業(yè)提出了更高的要求，一是要求銀行不單純看重企業(yè)的財務(wù)報表，而是要審查核心大企業(yè)供應(yīng)商的供貨歷史、過往合同履行能力、信用記錄等直接影響貨款回籠的因素；二是企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)管理分析能力。銀行應(yīng)用客戶管理、業(yè)務(wù)分析等系統(tǒng)，掌握很多行業(yè)的數(shù)據(jù)，通過銀行的系統(tǒng)和技術(shù)可作出判斷，對企業(yè)的經(jīng)營進行動態(tài)管理；三是行業(yè)發(fā)展趨勢的預(yù)判能力。處于同一產(chǎn)業(yè)鏈的上下游企業(yè)經(jīng)營狀況必然會受到行業(yè)發(fā)展趨勢的重大影響，銀行在開展信貸業(yè)務(wù)過程中，需具備超前的行業(yè)分析能力。

快速成長期企業(yè)融資需求強烈
產(chǎn)業(yè)鏈中，處于快速成長期的企業(yè)融資需求強烈。很明顯，經(jīng)過初創(chuàng)期的積累，進入快速成長期的企業(yè)已經(jīng)擁有了一部分自有周轉(zhuǎn)資金，擁有了自己的員工隊伍，并形成了初步規(guī)模，具備了一定的競爭優(yōu)勢，也具備了一定的融資能力。處于這一階段的企業(yè)不僅需要建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施，借助大量流動資金擴大生產(chǎn)能力，建立銷售渠道，大力開拓市場，擴大市場占有率，還要樹立企業(yè)形象，提高企業(yè)的知名度。

同時，由于產(chǎn)品更新?lián)Q代的速度比較快，企業(yè)還要抽出一定的資金進行科技研發(fā)，提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低成本。所以，處于快速成長期的企業(yè)，對資金的需求非常大，單靠自有資本顯然無法滿足企業(yè)的資金需求，于是企業(yè)只能更多的依賴外源融資。

小微企業(yè)偏好銀行融資兩大主因
上述進入生產(chǎn)周期且具備融資能力的企業(yè)中，有70.59個百分點的小微企業(yè)擁有融資需求。從目前小微企業(yè)融資的情況來看，盡管小微企業(yè)融資仍然面臨不少困難，但受政策導(dǎo)向影響，各大銀行與中小城商行針對小微企業(yè)的信貸比例在逐年上升，而且中小銀行是小微企業(yè)尋求融資的渠道，主要有兩個原因。

首先，融資成本較為合理。從用戶的融資成本來看，76.47個百分點的小微企業(yè)認為銀行信貸融資成本比較合理，可以接受。與民間融資利率相比，銀行信貸融資成本仍然相對較低，這也是小微企業(yè)更愿意選擇銀行融資的根本原因。

其次，貸款流程較為簡便。調(diào)查顯示，60.78個百分點的小微企業(yè)認為銀行貸款流程較為簡單，尤其是網(wǎng)絡(luò)貸款興起，讓小微企業(yè)享受到網(wǎng)絡(luò)科技帶來的便利。比如，中信銀行的POS網(wǎng)絡(luò)貸款很受歡迎，截至今年一季度，該產(chǎn)品上線幾個月就已經(jīng)為4000多的商戶提供了超過1萬筆小額經(jīng)營性貸款，總額達到37億元。

與大型銀行相比，中小銀行的貸款程序顯得更為簡單，很多城商行都試圖打造小微信貸一站式服務(wù)。

博鰲論壇發(fā)布的《小微金融發(fā)展報告2014》顯示，選擇中小銀行作為融資渠道的企業(yè)占比32.89個百分點遠高于大型銀行的12.44個百分點，中小銀行是當(dāng)前小微金融服務(wù)市場中的主力軍。

銀行小微信貸的改進期望
眾所周知，“短、小、頻、急”和缺乏質(zhì)押物是小微企業(yè)融資的基本特點，盡管銀行在如何服務(wù)小微企業(yè)方面不斷創(chuàng)新，小微企業(yè)可選擇的融資渠道也在不斷增加，小微企業(yè)的基本需求正逐漸得到一定的滿足。

但是受到政策限制以及多重考核壓力的影響，融資產(chǎn)品差異性低、融資機制不夠靈活等成為小微企業(yè)融資面臨的新問題，這也對銀行提出新期望。

一是豐富信貸產(chǎn)品種類。與大型企業(yè)不同，小微企業(yè)主更關(guān)心信貸產(chǎn)品的核心因素，比如放款時間、貸款利率、期限、還款方式等。調(diào)查顯示，54.9個百分點的小微企業(yè)認為銀行的放款時間較慢，不能滿足他們急促的貸款需求，從而對經(jīng)營活動造成不利的影響；就貸款期限來說，有50.98個百分點的企業(yè)希望貸款期限能夠保持在1-3年之內(nèi)，29.41個百分點的小微企業(yè)期望貸款期限可以控制在一年以內(nèi)，期間如果銀行進行抽貸，小微企業(yè)認為自身將無力抗拒這種風(fēng)險。

二是注重必要的靈活性。中國的制造業(yè)在當(dāng)前的市場大環(huán)境下，產(chǎn)能過剩已經(jīng)席卷了各行各業(yè)。盡管行業(yè)產(chǎn)能過剩，但是在產(chǎn)能過剩行業(yè)中也不乏訂單飽滿、開工滿滿的企業(yè)，這部分企業(yè)成為行業(yè)發(fā)展的生力軍，但在信貸過程中卻頻頻遭遇融資瓶頸。

比如，蓬萊中柏京魯船業(yè)有限公司憑借亞洲的建造技術(shù)及產(chǎn)品質(zhì)量水準(zhǔn)，訂單一直接到了2016年。通常，有效訂單只給20個百分點的預(yù)付款，其余得交付成品時才能陸續(xù)收得。這樣，其購買原材料、配件等需要墊支大量資金。而由于其行業(yè)屬于產(chǎn)能過剩行業(yè)，按監(jiān)管當(dāng)局限制性規(guī)定，即使分支行愿意，總行授信控制，企業(yè)想從銀行獲得貸款也很難。

對此，中國銀行（601988）業(yè)協(xié)會專職副會長楊再平曾表示：“對產(chǎn)能過剩行業(yè)信貸管控，切忌一刀切，而應(yīng)有必要的靈活性。”

隨著小微金融領(lǐng)域的不斷放開，國家鼓勵政策的不斷出臺，小微金融領(lǐng)域的競爭勢必將加劇，能夠提供滿足小微企業(yè)真實需求的金融服務(wù)將成為銀行在小微市場的核心競爭力，這也是銀行做好小微金融服務(wù)的基礎(chǔ)所在。

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